财报前瞻 | 英伟达无故多家机构下调目标价，一季度业绩还能翻盘吗？

英伟达届时将于 5 月末 26 日（周四）公布 2022 年周内净值。

英伟达在单人游戏科技领域的效益陷入长期性，但仍有可能出现超意味著的净值。

一季度净值意味著

2 月末 16 日，该该公司公布了月末内和 2021 第四季度的财务业绩，当时意味著周内营收为 81 亿美元，低于 72.9 亿美元的普遍意味著。

弗兰克对此，由于效益强劲，英伟达周内净值可能好于意味著，其数据中心业务届时同比放缓 75%。

弗兰克分析家届时，第一财季每股收益和销售量将分别高达花旗银行意味著的 1.30 美元和 81 亿美元。

该该公司届时，第二财季每股收益和销售量将分别高达产品普遍意味著的 1.36 美元和 84 亿美元。

降至目标价

弗兰克对此，IT上限某种程度会在今年上半年减轻，届时这将推动业绩上行。

“我们的近十年论点维持基本上，因为英伟达的核心领先的单人游戏和 AI 优势仍将为超大的结构性放缓做好准备，“分析家对此。” 我们仍近十年看多英伟达。“

弗兰克将英伟达的目标价从 350 美元降至至 300 美元，同时宣示其展现优于大盘的估价。

新的目标价显示，英伟达的股市有 77% 的上行空间。

早先富国银行分析家 Aaron Raker 可维持英伟达的股份估价，并将目标价从 370 美元降至至 250 美元。

不利与有利因素

Susquehanna 分析家克里斯托弗•维克多可维持对该股的 “正面” 估价，目标价为 280 美元。

她对此，显然单人游戏行业存在逆风 (可能会被数据中心的持续放缓抵消)。

在单人游戏不足之处，英伟达的显卡的零售溢价率已从 2021 月底中的 +130% 大幅升高到 1 月末份的 +78%，现有仅为 23%。

她对此，‘继续闭馆’ 是这些变化的最大马达因素，并在本季度造成了潜在的中后期叙事风险。

最后，在第三季度 GPU Lovelace 发布前去库存，增加PlayStation Switch 的产量 (2100 万台目标比早先的 2300 万台)，以及潜在的IT问题可能会必要性上限二季度的上涨。

相反地，维克多届时 Data Center 的业绩也会很差，并对此似乎它的体量已经高达了单人游戏行业。

维克多指出，虽然英特尔的数据中心脆弱性不太好，但 AMD 的脆弱性很差。此外，超大体量电子商务、人工智能岗位负载、形式化处理事件、深度推荐仿真和垂直大型企业厂家正在推动英伟达厂家的健康潜在效益。